Fokus pada Kapasiti Pengeluaran Longgar: Foundries peringkat kedua mengurangkan harga untuk memastikan jumlah, dan titik perubahan ke bawah proses matang sedang menghampiri
Jul 30,2022
Permintaan yang lemah, peningkatan pesanan, inventori yang semakin meningkat, dan pelarasan kitaran industri semikonduktor yang digabungkan dengan kesan faktor persekitaran politik dan ekonomi luaran, bidang elektronik pengguna mengalami "gelombang sejuk".Selepas memasuki 2022, permintaan pasaran pengguna untuk TV, tablet, komputer riba, telefon pintar dan pasaran pengguna lain akan melambatkan, dan pelanggan akhir akan melemahkan usaha mereka untuk menarik barangan, yang akan menjejaskan usaha pengeluaran filem pengeluar reka bentuk di Foundries. Laraskan strategi pengeluaran filem dan "paras air" inventori yang betul telah menjadi tema utama, dan kapasiti proses matang yang ketat telah menunjukkan tanda -tanda melonggarkan.
Di bawah keadaan ini, foundries peringkat pertama dengan kualiti yang lebih baik sering menjadi pergantungan syarikat reka bentuk untuk mengekalkan pengeluaran filem, sementara foundries peringkat kedua telah menjadi pilihan pertama untuk pemotongan pesanan dan yang pertama menanggung tekanan.
Menurut Jiwei.com, sejak suku kedua, beberapa produk dari beberapa foundries peringkat kedua telah mula memotong harga, dengan penurunan purata lebih dari 10%. Pada suku ketiga tahun ini, titik infleksi proses kemerosotan yang matang akan muncul, dan gelombang pemotongan harga yang lebih luas akan muncul. atau akan mengikutinya.
Kapasiti proses matang "melonggarkan"
Kapasiti pengeluaran yang longgar tidak diragukan lagi merupakan insentif utama untuk "pemecahan ais" harga foundry, yang hanya didengar dalam dua tahun yang lalu.
Mengikut data terkini dari separuh, memandangkan permintaan untuk proses matang terus meningkat, dari awal tahun 2020 hingga akhir tahun 2024, kapasiti pengeluaran 8 inci pengeluar semikonduktor global dijangka meningkat sebanyak 1.2 juta keping, peningkatan daripada 21%, dan akan mencapai rekod tinggi sebanyak 6.9 juta keping sebulan. .
Dengan kemas kini berterusan dan lelaran teknologi foundry, wafer 8 inci dan 12 inci telah menjadi konfigurasi arus perdana. Antaranya, 8 inci digunakan terutamanya untuk proses matang dan proses khas. Walaupun industri telah mengalami "kekurangan" kapasiti pengeluaran 8 inci dalam tempoh dua tahun yang lalu, kitaran kitaran kapasiti pengeluaran juga diam-diam ditapai.
Penyelidikan Yesaya percaya bahawa pada masa ini, kapasiti pengeluaran proses matang memang longgar pada separuh kedua tahun ini. Mengambil 8 inci sebagai contoh, kadar penggunaan kapasiti purata pada separuh kedua tahun ini ialah 95 ~ 100%. Penggunaan kapasiti akan turun ke sekitar 90%. Sebaliknya, kadar penggunaan kapasiti proses 22/28nm masih sekitar 100% secara purata pada separuh kedua tahun ini, dan kadar penggunaan kapasiti beberapa fabs mungkin turun ke 95 ~ 100%, dan terdapat juga keadaan kapasiti pengeluaran longgar.
"Sebab utama adalah permintaan terminal yang lemah." Penyelidikan Yesaya terus menyatakan, "Pada masa ini, produk elektronik pengguna seperti TV, PC/NB, telefon bimbit dan pasaran lain lemah dalam kuasa penggunaan, yang bersama -sama mempengaruhi kemunculan produk seperti ICS Pemandu dan ICS Pengurusan Kuasa yang berkaitan. Pelarasan Pesanan , dan jenis produk ini kebanyakannya dibuang dalam proses pembuatan matang. "
Mengambil cip pemandu sebagai contoh, beberapa penganalisis mengatakan bahawa inflasi global, pasaran elektronik pengguna yang lembap, industri panel LCD telah memasuki siklus ke bawah, pasaran cip pemandu telah dikaitkan, dan harga terus jatuh, dan Harga foundry yang sepadan dengan cip pemandu telah bermula. Kelonggaran berlaku.
Adalah diramalkan bahawa saiz pasaran cip pemacu paparan global akan menurun kira-kira 6% tahun ke tahun pada tahun 2022. Penurunan permintaan untuk cip pemandu telah merebak ke foundries seperti Advanced World dan NSMC, dan telah mendorong mereka untuk memberi tumpuan Semasa menyesuaikan dan bertindak balas. Semikonduktor kuasa meningkatkan perkadaran produk cip bukan pemandu dan secara aktif meneroka pasaran automotif; Syarikat-syarikat canggih di dunia mengurangkan kapasiti pengeluaran cip pemacu panel paparan bersaiz besar, dan secara aktif menghasilkan cip pemacu panel paparan bersaiz kecil dan sederhana untuk mengekalkan penggunaan kapasiti tinggi.
Untuk mengelakkan penurunan kadar penggunaan kapasiti pengeluaran yang berterusan, penemuan dengan struktur produk yang agak mudah di bawah keadaan pesanan dipotong dan kapasiti pengeluaran longgar, pengurangan harga dan jaminan kuantiti juga telah dilancarkan.
Harga OEM jatuh lebih daripada 10%
Kapasiti pengeluaran yang longgar tidak diragukan lagi merupakan insentif utama untuk "pemecahan ais" harga foundry, yang hanya didengar dalam dua tahun yang lalu.
Mengikut data terkini dari separuh, memandangkan permintaan untuk proses matang terus meningkat, dari awal tahun 2020 hingga akhir tahun 2024, kapasiti pengeluaran 8 inci pengeluar semikonduktor global dijangka meningkat sebanyak 1.2 juta keping, peningkatan daripada 21%, dan akan mencapai rekod tinggi sebanyak 6.9 juta keping sebulan. .
Dengan kemas kini berterusan dan lelaran teknologi foundry, wafer 8 inci dan 12 inci telah menjadi konfigurasi arus perdana. Antaranya, 8 inci digunakan terutamanya untuk proses matang dan proses khas. Walaupun industri telah mengalami "kekurangan" kapasiti pengeluaran 8 inci dalam tempoh dua tahun yang lalu, kitaran kitaran kapasiti pengeluaran juga diam-diam ditapai.
Penyelidikan Yesaya percaya bahawa pada masa ini, kapasiti pengeluaran proses matang memang longgar pada separuh kedua tahun ini. Mengambil 8 inci sebagai contoh, kadar penggunaan kapasiti purata pada separuh kedua tahun ini ialah 95 ~ 100%. Penggunaan kapasiti akan turun ke sekitar 90%. Sebaliknya, kadar penggunaan kapasiti proses 22/28nm masih sekitar 100% secara purata pada separuh kedua tahun ini, dan kadar penggunaan kapasiti beberapa fabs mungkin turun ke 95 ~ 100%, dan terdapat juga keadaan kapasiti pengeluaran longgar.
"Sebab utama adalah permintaan terminal yang lemah." Penyelidikan Yesaya terus menyatakan, "Pada masa ini, produk elektronik pengguna seperti TV, PC/NB, telefon bimbit dan pasaran lain lemah dalam kuasa penggunaan, yang bersama -sama mempengaruhi kemunculan produk seperti ICS Pemandu dan ICS Pengurusan Kuasa yang berkaitan. Pelarasan Pesanan , dan jenis produk ini kebanyakannya dibuang dalam proses pembuatan matang. "
Mengambil cip pemandu sebagai contoh, beberapa penganalisis mengatakan bahawa inflasi global, pasaran elektronik pengguna yang lembap, industri panel LCD telah memasuki siklus ke bawah, pasaran cip pemandu telah dikaitkan, dan harga terus jatuh, dan Harga foundry yang sepadan dengan cip pemandu telah bermula. Kelonggaran berlaku.
Adalah diramalkan bahawa saiz pasaran cip pemacu paparan global akan menurun kira-kira 6% tahun ke tahun pada tahun 2022. Penurunan permintaan untuk cip pemandu telah merebak ke foundries seperti Advanced World dan NSMC, dan telah mendorong mereka untuk memberi tumpuan Semasa menyesuaikan dan bertindak balas. Semikonduktor kuasa meningkatkan perkadaran produk cip bukan pemandu dan secara aktif meneroka pasaran automotif; Syarikat-syarikat canggih di dunia mengurangkan kapasiti pengeluaran cip pemacu panel paparan bersaiz besar, dan secara aktif menghasilkan cip pemacu panel paparan bersaiz kecil dan sederhana untuk mengekalkan penggunaan kapasiti tinggi.
Untuk mengelakkan penurunan kadar penggunaan kapasiti pengeluaran yang berterusan, penemuan dengan struktur produk yang agak mudah di bawah keadaan pesanan dipotong dan kapasiti pengeluaran longgar, pengurangan harga dan jaminan kuantiti juga telah dilancarkan.
Harga OEM jatuh lebih daripada 10%
Produk cip menggunakan proses pembuatan matang;
Nampaknya "trend" pengurangan harga tidak dapat dihalang, tetapi juga perlu untuk melihat bahawa "rawatan" produk yang berbeza dan nod yang berbeza adalah berbeza.
Seorang pereka dari pengeluar reka bentuk memberitahu Jiwei.com bahawa pengurangan harga semasa foundries terutamanya tertumpu dalam kategori seperti ICS dan ICS pengurusan kuasa.
Kajian Yesaya juga menyebut bahawa pada masa ini, beberapa penumpang wafer peringkat kedua telah menurun sebanyak kira-kira 5 ~ 15% dalam harga foundry untuk elektronik pengguna seperti TV, PC/NB, telefon bimbit dan lain-lain ICS pemandu berkaitan, ICS Pengurusan Kuasa, dan lain-lain .
Walaupun ia adalah jenis produk yang sama, terdapat juga rawatan "jurang" untuk aplikasi yang berbeza. "Mengambil IC Pengurusan Kuasa sebagai contoh, jika ia adalah untuk ICS Pengurusan Kuasa Pelayan dan Automotif, harga agak stabil, tetapi untuk PC, komputer riba, dan telefon pintar, terdapat penurunan 5-15%." Penyelidikan Yesaya menunjukkan "jurang" ini.
Dari sudut pandangan nod proses matang yang berbeza, terdapat juga perbezaan. Wakil pengeluar reka bentuk yang disebutkan di atas memberitahu Jiwei Network bahawa kekurangan kapasiti semasa proses matang 90nm dan ke atas telah merosot, di mana nod 130nm telah menurun sebanyak 8-12%, dan nod 90nm adalah 12-15%.
Seseorang dalam industri Foundry juga memberitahu Jiwei.com bahawa secara umum, di bawah perjanjian LTA (perjanjian jangka panjang), yang telah menjadi popular pada tahun -tahun kebelakangan ini, harga foundry akan diselaraskan oleh kira -kira 10% setiap tahun, dan selepas masa lalu Dua tahun, kapasiti pengeluaran telah ketat. Peningkatan harga yang terhasil, walaupun ia telah menurun, tidak kembali ke tahap normal, jadi impak pada foundries tidak jelas dalam jangka pendek.
Walau bagaimanapun, apabila kadar penggunaan kapasiti penurunan bulat, berbanding dengan pengeluar peringkat pertama, mereka mempunyai sejumlah besar pesanan panjang dan pesanan besar, dan banyak nod dan kategori produk boleh ditangani melalui pelarasan garis produk, perniagaan Strukturnya agak mudah, dan susut nilai peralatan belum selesai. Pengilang peringkat kedua akan menghadapi tekanan yang lebih besar dan perlu membuat perdagangan dan baki antara mengejar pasaran, pendapatan dan keuntungan, dan juga menguji sama ada halangan teknikal mereka sendiri cukup kuat.
"Bagi produk dalam beberapa bidang tertentu, faundri akan membuat penyesuaian mengikut keadaan sebenar pasaran terminal. Di satu pihak, ia adalah untuk menyimpan pesanan dan mengurangkan harga sebagai jalan terakhir. Kurangkan tekanan kepada pelanggan dan pengeluar terminal dan bekerjasama untuk mengatasi palung. Setakat tertentu, ia juga merupakan usaha untuk mengatasi kesukaran bersama. " Orang itu mengaku terus terang.
Titik infleksi ke bawah mungkin datang
Untuk tanda -tanda "melonggarkan" harga dalam proses matang, industri mungkin lebih prihatin terhadap kesan domino. Adakah ini akan menjadi "titik infleksi" kapasiti pengeluaran dari kekurangan ke kelonggaran?
Chen Xiang, penganalisis kanan di Jiwei Consulting, agak berhati -hati. Penurunan itu harus menjadi tindak balas terhadap permintaan di pasaran terminal. Kelemahan elektronik pengguna seperti telefon pintar mestilah sebab utama. Walau bagaimanapun, foundries telah meningkatkan struktur produk mereka baru -baru ini. untuk menyesuaikan diri dengan perubahan pasaran.
"Pengurangan harga beberapa proses yang matang masih kerana Foundry tidak mahu menyerahkan kapasiti pengeluaran dan pesanan pelanggan tertentu. Dalam jangka masa panjang, masih perlu menyesuaikan struktur produk pengeluaran dalam kombinasi dengan pasaran. Pengurangan harga hanya satu kaedah sementara untuk memastikan pesanan, dan permintaan dan kapasiti pengeluaran masih perlu mencapai keseimbangan. "Chen Xiang fikir ini adalah ukuran yang sesuai.
"Pengurangan harga tidak boleh dikekalkan. Jika terdapat pengurangan harga, akan ada pengembangan yang besar? Pasaran, termasuk kapasiti pengeluaran, terapung, dan kapasiti pengeluaran asal kilang baru TSMC juga akan dikurangkan, dan mereka adalah sentiasa diselaraskan. Jika pengurangan harga berterusan, pasaran ini terlalu tidak sihat. Ia hilang. " Chen Xiang selanjutnya dianalisis.
Walau apa pun, ia berada di bawah tekanan berat untuk industri faundri yang telah berkembang secara agresif atau membina baru dalam tempoh dua tahun yang lalu. Di bawah kesan pemotongan harga sedemikian, kelajuan pengembangan kapasiti mungkin melambatkan lagi. Menurut Jiwei.com, beberapa penumpang wafer bahkan "memukul brek" pada projek pengembangan kapasiti matang mereka.
Menurut Semi, 34 Fabs baru datang dalam talian pada tahun 2020 dan 2021, dan 58 lagi dijadualkan memulakan pembinaan antara 2022 dan 2024, yang akan meningkatkan kapasiti global sebanyak kira -kira 40%.
Nampaknya "trend" pengurangan harga tidak dapat dihalang, tetapi juga perlu untuk melihat bahawa "rawatan" produk yang berbeza dan nod yang berbeza adalah berbeza.
Seorang pereka dari pengeluar reka bentuk memberitahu Jiwei.com bahawa pengurangan harga semasa foundries terutamanya tertumpu dalam kategori seperti ICS dan ICS pengurusan kuasa.
Kajian Yesaya juga menyebut bahawa pada masa ini, beberapa penumpang wafer peringkat kedua telah menurun sebanyak kira-kira 5 ~ 15% dalam harga foundry untuk elektronik pengguna seperti TV, PC/NB, telefon bimbit dan lain-lain ICS pemandu berkaitan, ICS Pengurusan Kuasa, dan lain-lain .
Walaupun ia adalah jenis produk yang sama, terdapat juga rawatan "jurang" untuk aplikasi yang berbeza. "Mengambil IC Pengurusan Kuasa sebagai contoh, jika ia adalah untuk ICS Pengurusan Kuasa Pelayan dan Automotif, harga agak stabil, tetapi untuk PC, komputer riba, dan telefon pintar, terdapat penurunan 5-15%." Penyelidikan Yesaya menunjukkan "jurang" ini.
Dari sudut pandangan nod proses matang yang berbeza, terdapat juga perbezaan. Wakil pengeluar reka bentuk yang disebutkan di atas memberitahu Jiwei Network bahawa kekurangan kapasiti semasa proses matang 90nm dan ke atas telah merosot, di mana nod 130nm telah menurun sebanyak 8-12%, dan nod 90nm adalah 12-15%.
Seseorang dalam industri Foundry juga memberitahu Jiwei.com bahawa secara umum, di bawah perjanjian LTA (perjanjian jangka panjang), yang telah menjadi popular pada tahun -tahun kebelakangan ini, harga foundry akan diselaraskan oleh kira -kira 10% setiap tahun, dan selepas masa lalu Dua tahun, kapasiti pengeluaran telah ketat. Peningkatan harga yang terhasil, walaupun ia telah menurun, tidak kembali ke tahap normal, jadi impak pada foundries tidak jelas dalam jangka pendek.
Walau bagaimanapun, apabila kadar penggunaan kapasiti penurunan bulat, berbanding dengan pengeluar peringkat pertama, mereka mempunyai sejumlah besar pesanan panjang dan pesanan besar, dan banyak nod dan kategori produk boleh ditangani melalui pelarasan garis produk, perniagaan Strukturnya agak mudah, dan susut nilai peralatan belum selesai. Pengilang peringkat kedua akan menghadapi tekanan yang lebih besar dan perlu membuat perdagangan dan baki antara mengejar pasaran, pendapatan dan keuntungan, dan juga menguji sama ada halangan teknikal mereka sendiri cukup kuat.
"Bagi produk dalam beberapa bidang tertentu, faundri akan membuat penyesuaian mengikut keadaan sebenar pasaran terminal. Di satu pihak, ia adalah untuk menyimpan pesanan dan mengurangkan harga sebagai jalan terakhir. Kurangkan tekanan kepada pelanggan dan pengeluar terminal dan bekerjasama untuk mengatasi palung. Setakat tertentu, ia juga merupakan usaha untuk mengatasi kesukaran bersama. " Orang itu mengaku terus terang.
Titik infleksi ke bawah mungkin datang
Untuk tanda -tanda "melonggarkan" harga dalam proses matang, industri mungkin lebih prihatin terhadap kesan domino. Adakah ini akan menjadi "titik infleksi" kapasiti pengeluaran dari kekurangan ke kelonggaran?
Chen Xiang, penganalisis kanan di Jiwei Consulting, agak berhati -hati. Penurunan itu harus menjadi tindak balas terhadap permintaan di pasaran terminal. Kelemahan elektronik pengguna seperti telefon pintar mestilah sebab utama. Walau bagaimanapun, foundries telah meningkatkan struktur produk mereka baru -baru ini. untuk menyesuaikan diri dengan perubahan pasaran.
"Pengurangan harga beberapa proses yang matang masih kerana Foundry tidak mahu menyerahkan kapasiti pengeluaran dan pesanan pelanggan tertentu. Dalam jangka masa panjang, masih perlu menyesuaikan struktur produk pengeluaran dalam kombinasi dengan pasaran. Pengurangan harga hanya satu kaedah sementara untuk memastikan pesanan, dan permintaan dan kapasiti pengeluaran masih perlu mencapai keseimbangan. "Chen Xiang fikir ini adalah ukuran yang sesuai.
"Pengurangan harga tidak boleh dikekalkan. Jika terdapat pengurangan harga, akan ada pengembangan yang besar? Pasaran, termasuk kapasiti pengeluaran, terapung, dan kapasiti pengeluaran asal kilang baru TSMC juga akan dikurangkan, dan mereka adalah sentiasa diselaraskan. Jika pengurangan harga berterusan, pasaran ini terlalu tidak sihat. Ia hilang. " Chen Xiang selanjutnya dianalisis.
Walau apa pun, ia berada di bawah tekanan berat untuk industri faundri yang telah berkembang secara agresif atau membina baru dalam tempoh dua tahun yang lalu. Di bawah kesan pemotongan harga sedemikian, kelajuan pengembangan kapasiti mungkin melambatkan lagi. Menurut Jiwei.com, beberapa penumpang wafer bahkan "memukul brek" pada projek pengembangan kapasiti matang mereka.
Menurut Semi, 34 Fabs baru datang dalam talian pada tahun 2020 dan 2021, dan 58 lagi dijadualkan memulakan pembinaan antara 2022 dan 2024, yang akan meningkatkan kapasiti global sebanyak kira -kira 40%.
Menurut penyelidikan Yesaya, pengurangan harga beberapa produk proses yang matang dan melonggarkan penggunaan kapasiti pada separuh kedua tahun ini mungkin melambatkan pengembangan pengeluaran proses matang oleh foundries wafer yang sangat aktif. Dari perspektif 22/28nm, sebelum ini diramalkan bahawa akan ada kapasiti pengeluaran 70 ~ 80k/m permintaan pasaran dan kitaran bekalan peralatan tahun depan.
Bagi industri Foundry Mainland, pakar industri telah menganalisis bahawa China mempunyai pasaran semikonduktor terbesar di dunia, dan tidak dapat dipertikaikan untuk meningkatkan kapasiti pengeluaran beberapa kali dari perspektif jumlah kapasiti pengeluaran cip tanah besar. Tetapi ia bukan hanya soal kuantiti, tetapi lebih penting lagi, kualiti dan daya saing kapasiti pengeluaran, yang berkait rapat dengan sama ada ia dapat mencapai prestasi, harga, pemadanan IP, masa penghantaran, dan kerjasama jangka panjang dengan pelanggan.
Bagi industri Foundry Mainland, pakar industri telah menganalisis bahawa China mempunyai pasaran semikonduktor terbesar di dunia, dan tidak dapat dipertikaikan untuk meningkatkan kapasiti pengeluaran beberapa kali dari perspektif jumlah kapasiti pengeluaran cip tanah besar. Tetapi ia bukan hanya soal kuantiti, tetapi lebih penting lagi, kualiti dan daya saing kapasiti pengeluaran, yang berkait rapat dengan sama ada ia dapat mencapai prestasi, harga, pemadanan IP, masa penghantaran, dan kerjasama jangka panjang dengan pelanggan.